TIN TIẾNG ANH
The US and China has been locked in a trade war, but supply chains keep the countries reliant on each other.
The golden era of globalisation is over, and a new emphasis on reliable supply chains is pushing a trend of self-reliance in the US and China, a new report has outlined.
GlobalData’s Geopolitics in Retail & Apparel report identifies a shift in US and Chinese priorities as a defining factor for global industries.
Highlighting the risks that are disrupting supply chains globally, it notes: “In the past, businesses and investors could largely ignore geopolitical events. That is no longer the case. Since 2019, the global economy has faced significant disruptions and will continue to do so in a world increasingly driven by geopolitics.”
US-China relations
the report refers in particular to the rivalry characterising US-China relations, as the countries vie for political, economic and military influence. China has seen massive economic growth since 1978 (when it began to reform its economy), and much of this is attributable to globalisation, as the lure of cheap and rapid production saw the country benefit from substantial foreign direct investment (FDI).
Since then, competition has driven a trade war between the two countries. In 2019, the Trump administration placed a 25% tariff on $200bn worth of Chinese goods – an increase from the original 10%. Retaliation was swift, and China raised tariffs on $60bn worth of US goods.
More recently, current US President Joe Biden announced tariffs of $18bn on Chinese electric vehicles, batteries and computer chips. However, Donald Trump has plans for much bigger measures should he be re-elected for a second term. He announced this week that his administration would place a 60% tariff on all $427bn worth of goods imported from China annually.
Of the escalation, the report comments: “Originally, sanctions were justified by the US as a national security concern. With Chinese foreign policy being highly reactive, this led to a tit-for-tat trade war with more sanctions ensuing as the Uyghur genocide, Hong Kong protests and the Russian invasion of Ukraine deepened ideological differences.”
However, priorities are shifting, and neither country can afford to put “tit-for-tat” competition in the spotlight anymore. Instead, “domestic pressures in both countries will force foreign policy to take a backseat in 2024”, according to the report.
Decoupling supply chains
In looking to strengthen their own economies, the next chapter in the US-China trade war will be played out closer to home, as uncertain disruptive factors (including climate change, shifting demographics and widening geopolitical fractures) threaten to destabilise supply chains.
To avoid disruption and uncertainty (and to weaken the opposition’s standing), China and the US are both turning to domestic markets.
The report notes: “Optimising production costs remains important, but the new order places a higher weight on security and resilience. The fragmentation of US-China relations has bifurcated supply chains and incentivized retailers to reshore closer to domestic markets.”
For China, this new direction has been sparked by the need to focus on a new economic model, as its economy continues to experience sluggish domestic growth, with the ongoing real estate debt crisis causing deflationary pressures.
Meanwhile, the US is likely to look at moving manufacturing closer to home. It won’t be a straightforward task, and the report warns that a complete decoupling of the supply chain is “unrealistic”, noting that “in 2023, US-China trade still ran to $575bn, albeit this figure was 16.7% down on 2022, according to the US Census Bureau.”
It points to the likely adoption of a China Plus One business strategy, already employed by several retailers, involving the continuation of Chinese operations whilst other low-cost manufacturing opportunities are identified. For example, Apple’s Chinese operations have continued, but assembly lines in Vietnam and India have also been established.
The report adds: “Compliance with new laws and streamlining business operations across multiple locations make decoupling a long and expensive process, but a necessary one. Retailers must build supply chain resilience by diversifying and shortening supply chains closer to their customer and product bases. Doing so will minimize the impact of future supply chain disruptions and additional costs to consumers.”
TIN TIẾNG VIỆT
Việc tách chuỗi cung ứng 'cần thiết' khi căng thẳng Mỹ-Trung tiếp tục
Mỹ và Trung Quốc đang mắc kẹt trong một cuộc chiến thương mại, nhưng chuỗi cung ứng khiến hai nước phụ thuộc lẫn nhau.
Một báo cáo mới đã vạch ra: Kỷ nguyên vàng của toàn cầu hóa đã qua và sự chú trọng mới vào chuỗi cung ứng đáng tin cậy đang thúc đẩy xu hướng tự lực ở Mỹ và Trung Quốc.
Báo cáo Địa chính trị trong Bán lẻ & May mặc của GlobalData xác định sự thay đổi trong các ưu tiên của Hoa Kỳ và Trung Quốc là yếu tố quyết định cho các ngành công nghiệp toàn cầu.
Nhấn mạnh những rủi ro đang làm gián đoạn chuỗi cung ứng trên toàn cầu, nó lưu ý: “Trước đây, các doanh nghiệp và nhà đầu tư phần lớn có thể bỏ qua các sự kiện địa chính trị. Điều này không còn là trường hợp nữa. Kể từ năm 2019, nền kinh tế toàn cầu đã phải đối mặt với những gián đoạn đáng kể và sẽ tiếp tục như vậy trong một thế giới ngày càng bị chi phối bởi địa chính trị.”
Quan hệ Mỹ-Trung
Báo cáo đặc biệt đề cập đến sự cạnh tranh đặc trưng trong quan hệ Mỹ-Trung, khi các nước tranh giành ảnh hưởng chính trị, kinh tế và quân sự. Trung Quốc đã chứng kiến sự tăng trưởng kinh tế vượt bậc kể từ năm 1978 ( khi nước này bắt đầu cải cách nền kinh tế ), và phần lớn điều này là do toàn cầu hóa, khi sức hấp dẫn của sản xuất giá rẻ và nhanh chóng đã giúp nước này được hưởng lợi từ đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đáng kể.
Kể từ đó, sự cạnh tranh đã thúc đẩy một cuộc chiến thương mại giữa hai nước. Năm 2019, chính quyền Trump áp mức thuế 25% đối với hàng hóa trị giá 200 tỷ USD của Trung Quốc – tăng so với mức 10% ban đầu. Sự trả đũa diễn ra nhanh chóng và Trung Quốc đã tăng thuế đối với hàng hóa trị giá 60 tỷ USD của Mỹ.
Gần đây hơn, Tổng thống Mỹ đương nhiệm Joe Biden đã công bố mức thuế 18 tỷ USD đối với xe điện, pin và chip máy tính của Trung Quốc. Tuy nhiên, Donald Trump có kế hoạch thực hiện các biện pháp lớn hơn nhiều nếu ông tái đắc cử nhiệm kỳ thứ hai. Ông tuyên bố trong tuần này rằng chính quyền của ông sẽ áp dụng mức thuế 60% đối với tất cả hàng hóa trị giá 427 tỷ USD nhập khẩu từ Trung Quốc hàng năm.
Về sự leo thang, báo cáo nhận xét: “Ban đầu, các biện pháp trừng phạt của Mỹ được coi là mối lo ngại về an ninh quốc gia. Với việc chính sách đối ngoại của Trung Quốc có tính phản ứng cao, điều này đã dẫn đến một cuộc chiến thương mại ăn miếng trả miếng với nhiều biện pháp trừng phạt sau đó như nạn diệt chủng người Duy Ngô Nhĩ, các cuộc biểu tình ở Hồng Kông và việc Nga xâm lược Ukraine đã làm sâu sắc thêm sự khác biệt về ý thức hệ.”
Tuy nhiên, các ưu tiên đang thay đổi và không quốc gia nào có đủ khả năng để làm nổi bật sự cạnh tranh “ăn miếng trả miếng” nữa. Thay vào đó, “áp lực trong nước ở cả hai nước sẽ buộc chính sách đối ngoại lùi bước vào năm 2024”, theo báo cáo.
Tách chuỗi cung ứng
Để củng cố nền kinh tế của chính họ, chương tiếp theo trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung sẽ diễn ra gần gũi hơn, vì các yếu tố gây rối loạn không chắc chắn (bao gồm biến đổi khí hậu, thay đổi nhân khẩu học và rạn nứt địa chính trị ngày càng mở rộng) đe dọa gây bất ổn cho chuỗi cung ứng.
Để tránh tình trạng gián đoạn và bất ổn (và làm suy yếu vị thế của phe đối lập), cả Trung Quốc và Mỹ đều đang quay sang thị trường nội địa.
Báo cáo lưu ý: “Tối ưu hóa chi phí sản xuất vẫn quan trọng, nhưng trật tự mới đặt trọng tâm cao hơn vào an ninh và khả năng phục hồi. Sự rạn nứt trong quan hệ Mỹ-Trung đã chia đôi chuỗi cung ứng và khuyến khích các nhà bán lẻ quay trở lại gần hơn với thị trường nội địa.”
Đối với Trung Quốc, hướng đi mới này được khơi dậy bởi nhu cầu tập trung vào một mô hình kinh tế mới, khi nền kinh tế nước này tiếp tục tăng trưởng chậm chạp trong nước, cùng với cuộc khủng hoảng nợ bất động sản đang diễn ra gây áp lực giảm phát.
Trong khi đó, Mỹ có thể sẽ xem xét việc chuyển hoạt động sản xuất về gần nước mình hơn. Đây sẽ không phải là một nhiệm vụ đơn giản và báo cáo cảnh báo rằng việc tách rời hoàn toàn chuỗi cung ứng là “không thực tế”, lưu ý rằng “vào năm 2023, thương mại Mỹ-Trung vẫn đạt 575 tỷ USD, mặc dù con số này giảm 16,7% so với cùng kỳ”. 2022, theo Cục điều tra dân số Hoa Kỳ.”
Nó chỉ ra khả năng áp dụng chiến lược kinh doanh China Plus One, đã được một số nhà bán lẻ áp dụng, liên quan đến việc tiếp tục hoạt động tại Trung Quốc trong khi xác định các cơ hội sản xuất chi phí thấp khác. Ví dụ, hoạt động của Apple tại Trung Quốc vẫn tiếp tục nhưng các dây chuyền lắp ráp tại Việt Nam và Ấn Độ cũng đã được thành lập.
Báo cáo cho biết thêm: “Việc tuân thủ luật mới và hợp lý hóa hoạt động kinh doanh trên nhiều địa điểm khiến việc tách rời trở thành một quá trình lâu dài và tốn kém nhưng là một quy trình cần thiết. Các nhà bán lẻ phải xây dựng khả năng phục hồi của chuỗi cung ứng bằng cách đa dạng hóa và rút ngắn chuỗi cung ứng gần hơn với cơ sở sản phẩm và khách hàng của họ. Làm như vậy sẽ giảm thiểu tác động của sự gián đoạn chuỗi cung ứng trong tương lai và chi phí bổ sung cho người tiêu dùng.”
